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18 déc. 2015 - Brèves

Maximes Templeton

Sir John Templeton est l’un des investisseurs les plus reconnus au monde.

Le magazine Forbes l’a décrit comme le  doyen de l’investissement à l’international et  l’un des plus brillants gestionnaires de portefeuilles de l’histoire.

Le Carson Consulting Group l’a également classé parmi les 3 plus grands gestionnaires du XXème siècle*.

Retiré du monde des affaires depuis 1992, Sir John Templeton a cédé sa société, qui fait aujourd’hui partie intégrante du groupe Franklin Templeton Investments.

Au sein de ce groupe, l’équipe Templeton suit toujours la philosophie d’investissement édictée par son fondateur. Celle-ci repose essentiellement sur les principes de recherche fondamentale, d’investissement à long terme et de diversification.

Les 10 règles d’or exposées dans ce document font partie de celles que Sir John Templeton considère comme les plus essentielles pour les investisseurs à travers le monde.

*Source: enquête du Carson Consulting Group auprès de 300 professionnels de l’investissement aux Etats-Unis (1999)


1. Investissez pour un rendement réel 

Le véritable but d’un investissement à long terme est de maximiser le rendement total après impôts.

2. Gardez l’esprit ouvert

Ne vous confinez jamais à un seul type de valeurs mobilières et à une seule méthode de sélection. Efforcez-vous de rester flexible, dynamique et critique. Les meilleurs résultats à long terme ne seront obtenus qu’en modifiant vos modes de sélection et en privilégiant les titres décotés.

3. Ne suivez jamais la foule

Si vous investissez comme tout le monde, vous obtiendrez les mêmes résultats que tout le monde.

Vous n’enregistrerez de performance supérieure qu’en investissant différemment de la foule. Acheter quand les autres vendent en masse et vendre quand tout le monde se précipite pour acheter : cette approche demande le plus grand des courages, mais elle est la plus payante.

4. Tout change

Tout comme les marchés haussiers, les marchés baissiers ne durent qu’un temps.

5. Sortez des sentiers battus

Tout processus d’investissement, aussi bon soit-il, perd de son efficacité si tout le monde l’utilise.

6. Tirez les leçons de vos erreurs

« Cette fois, ce sera différent » sont les mots les plus coûteux de l’histoire des marchés financiers.

7. Achetez pendant les périodes de pessimisme

Les marchés haussiers naissent dans le pessimisme, se développent dans le scepticisme, maturent dans l’optimisme et meurent dans l’euphorie.

Les périodes de pessimisme maximum sont les plus propices pour acheter et les périodes d’optimisme maximum sont les plus propices pour vendre.

8. Cherchez aux quatre coins du monde

Pour ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier au mauvais moment, l’investisseur doit diversifier ses investissements dans le monde entier.

Les bonnes affaires que vous trouverez seront à la fois meilleures et plus nombreuses que si vous ne vous intéressez qu’à un seul pays.

De plus, vous bénéficierez de la sécurité liée à la diversification.

9. Concentrez-vous sur la valeur et recherchez les bonnes affaires

Trop d’investisseurs se focalisent sur la conjoncture et les tendances du marché.

Par conséquent, étudier la valeur intrinsèque des sociétés offre plus de potentiel de profit. La seule façon de réaliser une bonne affaire en bourse est d’acheter ce que la plupart des investisseurs vendent.

10. On ne peut pas tout savoir

Si un investisseur a toutes les réponses, c’est qu’il n’a pas tout compris.



Tags : john templeton, franklin templeton, carson consulting group, maximes,

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Le zoom de JP Morgan Asset Management
27 avr. 2020

Un trimestre : un mot ! C’est le concept du zoom de J.P. Morgan Asset Management. Chaque trimestre, Stéphane Vonthron, directeur commercial pour les conseillers financiers, décrypte l’actualité qui a marqué les marchés et livre le positionnement des portefeuilles de la gamme J.P. Morgan Asset Management.